Tęsiantis įtampai tarp Ukrainos ir Rusijos, retųjų žemių metalų kainos smarkiai kils.

Anglų kalba: Abizer Shaikhmahmud, „Future Market Insights“

Nors COVID-19 epidemijos sukelta tiekimo grandinės krizė dar neatsigavo, tarptautinė bendruomenė pradėjo Rusijos ir Ukrainos karą. Atsižvelgiant į kylančias kainas, kurios kelia didelį susirūpinimą, ši aklavietė gali apimti ne tik benzino kainas, bet ir tokias pramonės sritis kaip trąšos, maistas ir taurieji metalai.

Nuo aukso iki paladžio – retųjų žemių metalų pramonė abiejose šalyse ir net visame pasaulyje gali susidurti su nepalankiais orais. Rusija gali susidurti su dideliu spaudimu patenkinti 45 % pasaulinės paladžio pasiūlos, nes pramonė jau susiduria su sunkumais, o paklausa viršija pasiūlą. Be to, nuo konflikto pradžios oro transporto apribojimai dar labiau padidino paladžio gamintojų sunkumus. Visame pasaulyje paladis vis dažniau naudojamas automobilių katalizatorių gamybai, siekiant sumažinti kenksmingas naftos ar dyzelinių variklių išmetamųjų teršalų kiekį.

Rusija ir Ukraina yra svarbios retųjų žemių šalys, užimančios nemažą pasaulinės rinkos dalį. Remiantis „esomar“ patvirtintomis ateities rinkos įžvalgomis, iki 2031 m. pasaulinės retųjų žemių metalų rinkos bendras metinis augimo tempas sieks 6 %, ir abi šalys gali užimti svarbią poziciją. Tačiau atsižvelgiant į dabartinę situaciją, aukščiau pateikta prognozė gali labai pasikeisti. Šiame straipsnyje išsamiai aptarsime numatomą šios aklavietės poveikį pagrindinėms terminalų pramonės šakoms, kuriose naudojami retieji žemių metalai, taip pat nuomones apie numatomą jos poveikį pagrindiniams projektams ir kainų svyravimams.

Inžinerijos / informacinių technologijų pramonės problemos gali pakenkti Jungtinių Amerikos Valstijų ir Europos interesams.

Ukraina, kaip pagrindinis inžinerijos ir IT technologijų centras, laikoma pelningų ofšorinių ir ofšorinių trečiųjų šalių paslaugų sritimi. Todėl Rusijos invazija į buvusios Sovietų Sąjungos partneres neišvengiamai paveiks daugelio šalių, ypač Jungtinių Valstijų ir Europos, interesus.

Šis pasaulinių paslaugų sutrikimas gali paveikti tris pagrindinius scenarijus: įmonės tiesiogiai perduoda darbo procesus paslaugų teikėjams visoje Ukrainoje; darbai perduodami įmonėms tokiose šalyse kaip Indija, kurios papildo savo pajėgumus dislokuodamos išteklius iš Ukrainos, ir įmonės su pasauliniais verslo paslaugų centrais, kuriuos sudaro karo zonos darbuotojai.

Retųjų žemių elementai plačiai naudojami pagrindiniuose elektroniniuose komponentuose, tokiuose kaip išmanieji telefonai, skaitmeniniai fotoaparatai, kompiuterių standieji diskai, fluorescencinės ir LED lempos, kompiuterių monitoriai, plokščiaekraniai televizoriai ir elektroniniai ekranai, o tai dar labiau pabrėžia retųjų žemių elementų svarbą.

Šis karas sukėlė didelį netikrumą ir rimtą susirūpinimą ne tik užtikrinant talentus, bet ir gaminant žaliavas informacinių technologijų (IT) ir ryšių infrastruktūrai. Pavyzdžiui, padalinta Ukrainos teritorija Donbase yra turtinga gamtos išteklių, iš kurių svarbiausias yra litis. Ličio kasyklos daugiausia išsibarsčiusios Kruta Balkoje Zaporožės srityje, Ševčenkivsės kasybos srityje Dontesko srityje ir Polochivsko kasybos srityje Dobros srityje Kirovohrado srityje. Šiuo metu kasybos operacijos šiuose regionuose yra sustabdytos, o tai gali lemti didelius retųjų žemių metalų kainų svyravimus šiame regione.

Didėjančios pasaulinės išlaidos gynybai lėmė retųjų žemių metalų kainų kilimą.

Atsižvelgiant į didelį karo sukeltą neapibrėžtumą, viso pasaulio šalys deda pastangas stiprinti savo nacionalinę gynybą ir karinius pajėgumus, ypač Rusijos įtakos sferoje esančiose srityse. Pavyzdžiui, 2022 m. vasarį Vokietija paskelbė, kad skirs 100 milijardų eurų (113 milijardų JAV dolerių) specialiam ginkluotųjų pajėgų fondui įsteigti, kad gynybos išlaidos viršytų 2% BVP.

Šie pokyčiai turės didelės įtakos retųjų žemių metalų gamybai ir kainodaros perspektyvoms. Minėtos priemonės dar labiau sustiprina šalies įsipareigojimą išlaikyti stiprias nacionalines gynybos pajėgas ir papildo keletą svarbių ankstesnių pokyčių, įskaitant 2019 m. sudarytą susitarimą su Australijos aukštųjų technologijų metalų gamintoja „Northern Minerals“ dėl retųjų žemių metalų, tokių kaip neodimas ir praseodimas, gavybos.

Tuo tarpu Jungtinės Valstijos yra pasirengusios ginti savo NATO teritoriją nuo atviros Rusijos agresijos. Nors kariuomenės Rusijos teritorijoje nedislokuos, vyriausybė paskelbė nusprendusi ginti kiekvieną teritorijos centimetrą, kuriame reikės dislokuoti gynybos pajėgas. Todėl gynybos biudžeto asignavimai gali padidėti, o tai labai pagerins retųjų žemių elementų kainų perspektyvas. Dislokuoti sonarai, naktinio matymo akiniai, lazerinis tolimatis, ryšių ir valdymo sistema bei kitos sistemos.

Poveikis pasaulinei puslaidininkių pramonei gali būti dar blogesnis?

Pasaulinė puslaidininkių pramonė, kuri, kaip tikimasi, atsigaus iki 2022 m. vidurio, susidurs su didžiuliais iššūkiais dėl Rusijos ir Ukrainos konfrontacijos. Kadangi Rusija yra pagrindinė puslaidininkių gamybai reikalingų komponentų tiekėja, ši akivaizdi konkurencija gali lemti gamybos apribojimus ir tiekimo trūkumą, taip pat didelį kainų padidėjimą.

Kadangi puslaidininkių lustai yra plačiai naudojami įvairiuose plataus vartojimo elektronikos gaminiuose, nenuostabu, kad net ir nedidelis konfliktų eskalavimas sukels chaosą visoje tiekimo grandinėje. Remiantis būsimos rinkos stebėjimo ataskaita, iki 2030 m. pasaulinė puslaidininkių lustų pramonė pasieks 5,6 % metinį augimo tempą. Visą puslaidininkių tiekimo grandinę sudaro sudėtinga ekosistema, apimanti skirtingų regionų gamintojus, tiekiančius įvairias žaliavas, įrangą, gamybos technologijas ir pakavimo sprendimus. Be to, ji taip pat apima platintojus ir plataus vartojimo elektronikos gamintojus. Net ir mažas įlenkimas visoje grandinėje sukels putų susidarymą, kuris paveiks visus suinteresuotuosius subjektus.

Jei karas paaštrės, pasaulinėje puslaidininkių pramonėje gali kilti didelė infliacija. Įmonės pradės ginti savo interesus ir kaupti daugybę puslaidininkių lustų. Galiausiai tai sukels bendrą atsargų trūkumą. Tačiau verta patvirtinti vieną dalyką – krizė galiausiai gali būti sušvelninta. Tai gera žinia bendram rinkos augimui ir puslaidininkių pramonės kainų stabilumui.

Pasaulinė elektromobilių pramonė gali susidurti su dideliu pasipriešinimu.

Didžiausią šio konflikto poveikį gali pajusti pasaulinė automobilių pramonė, ypač Europoje. Visame pasaulyje gamintojai daugiausia dėmesio skiria šio pasaulinio tiekimo grandinės karo masto nustatymui. Retųjų žemių metalai, tokie kaip neodimis, praseodimis ir disprozis, dažniausiai naudojami kaip nuolatiniai magnetai lengviems, kompaktiškiems ir efektyviems traukos varikliams gaminti, todėl tiekimas gali būti nepakankamas.

Remiantis analize, Europos automobilių pramonė patirs didžiausią poveikį dėl automobilių tiekimo Ukrainoje ir Rusijoje sutrikimo. Nuo 2022 m. vasario pabaigos kelios pasaulinės automobilių kompanijos nutraukė vietinių prekiautojų užsakymų gabenimą Rusijos partneriams. Be to, kai kurie automobilių gamintojai slopina gamybą, kad kompensuotų šį griežtinimą.

2022 m. vasario 28 d. Vokietijos automobilių gamintoja „Volkswagen“ paskelbė nusprendusi visai savaitei sustabdyti gamybą dviejose elektromobilių gamyklose, nes invazija sutrikdė atsarginių dalių tiekimą. Automobilių gamintojas nusprendė sustabdyti gamybą Zvico ir Drezdeno gamyklose. Be kitų komponentų, smarkiai sutriko kabelių perdavimas. Be to, gali būti paveiktas ir pagrindinių retųjų žemių metalų, įskaitant neodimą ir disprozį, tiekimas. 80 % elektromobilių naudoja šiuos du metalus nuolatinių magnetų varikliams gaminti.

Karas Ukrainoje taip pat gali rimtai paveikti pasaulinę elektromobilių akumuliatorių gamybą, nes Ukraina yra trečia pagal dydį nikelio ir aliuminio gamintoja pasaulyje, o šie du brangūs ištekliai yra būtini akumuliatorių ir elektromobilių dalių gamybai. Be to, Ukrainoje pagamintas neonas sudaro beveik 70 % neono, reikalingo pasauliniams lustams ir kitiems komponentams, kurių jau trūksta. Dėl to vidutinė naujų automobilių sandorio kaina Jungtinėse Valstijose pakilo iki neįtikėtinų naujų aukštumų. Šiais metais šis skaičius gali būti tik didesnis.

Ar krizė paveiks komercines investicijas į auksą?

Politinė aklavietė tarp Ukrainos ir Rusijos sukėlė rimtų rūpesčių ir rūpesčių pagrindinėse terminalų pramonės šakose. Tačiau kalbant apie poveikį aukso kainai, situacija kitokia. Rusija yra trečia pagal dydį aukso gamintoja pasaulyje, kurios metinė produkcija viršija 330 tonų.

Ataskaitoje teigiama, kad nuo paskutinės 2022 m. vasario savaitės, investuotojams siekiant diversifikuoti savo investicijas į saugias investicijas, aukso kaina smarkiai išaugo. Pranešama, kad neatidėliotinos prekybos metu aukso kaina pakilo 0,3 % iki 1912,40 JAV dolerio už unciją, o tikimasi, kad JAV aukso kaina pakils 0,2 % iki 1913,20 JAV dolerio už unciją. Tai rodo, kad investuotojai labai optimistiškai vertina šio tauriojo metalo rezultatus krizės metu.

Galima teigti, kad svarbiausias aukso galutinis panaudojimas yra elektronikos gaminių gamyba. Tai efektyvus laidininkas, naudojamas jungtyse, reliniuose kontaktuose, jungikliuose, suvirinimo jungtyse, jungiamuosiuose laiduose ir jungiamosiose juostose. Kalbant apie tikrąjį krizės poveikį, neaišku, ar jis turės ilgalaikį poveikį. Tačiau investuotojams siekiant perkelti savo investicijas į neutralesnę pusę, tikimasi, kad kils trumpalaikių konfliktų, ypač tarp kariaujančių šalių.

Atsižvelgiant į labai nestabilų dabartinio konflikto pobūdį, sunku numatyti retųjų žemių metalų pramonės vystymosi kryptį. Sprendžiant iš dabartinės plėtros trajektorijos, atrodo neabejotina, kad pasaulinė rinkos ekonomika artėja prie ilgalaikės tauriųjų metalų ir retųjų žemių metalų gamybos recesijos, o pagrindinės tiekimo grandinės ir dinamika netrukus bus sutrikdytos.

Pasaulis pasiekė kritinį momentą. Iškart po koronaviruso (Covid-19) pandemijos 2019 m., kai situacija tik pradėjo normalizuotis, politiniai lyderiai pasinaudojo proga atnaujinti ryšius su valdžios politika. Siekdami apsisaugoti nuo šių galios žaidimų, gamintojai daro viską, kas įmanoma, kad apsaugotų esamą tiekimo grandinę ir sustabdytų gamybą, kur tik reikia. Arba nutraukia platinimo sutartis su kariaujančiomis šalimis.

Tuo pačiu metu analitikai tikisi vilties kibirkštėlės. Nors tiekimo apribojimai iš Rusijos ir Ukrainos gali išlikti, vis dar yra stiprus regionas, kuriame gamintojai siekia įsitvirtinti Kinijoje. Atsižvelgiant į platų tauriųjų metalų ir žaliavų gavybą šioje didelėje Rytų Azijos šalyje, apribojimai, kuriuos žmonės supranta, gali būti sustabdyti. Europos gamintojai gali atnaujinti gamybos ir platinimo sutartis. Viskas priklauso nuo to, kaip abiejų šalių vadovai spręs šį konfliktą.

Ab Shaikhmahmud yra „Future Market Insights“, rinkos tyrimų ir konsultavimo rinkos tyrimų įmonės, sertifikuotos „Esomar“, turinio autorius ir redaktorius.